Comprar o arrendar
Compara el patrimonio de comprar con crédito contra el de arrendar invirtiendo el pie, año a año y con impuestos.
Lo que pagarías por arrendar algo así.
Cámbiala por la que te ofrezca el banco.
Real, por sobre la inflación. Es tu supuesto.
Opciones avanzadas
Lo que rinde tu plata si no compras, sobre la inflación.
Cero si solo sigue al IPC.
Notaría, conservador, tasación e impuesto al mutuo.
Sobre el valor de la propiedad. La paga el dueño.
Cero si la propiedad está exenta.
Diferencia
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Ingresa el precio y el arriendo para comparar los dos caminos.
Los gastos comunes no entran: los paga igual quien arrienda y quien compra. La cartera de quien arrienda se calcula sin impuestos a las ganancias, y el patrimonio de quien compra supone que la propiedad se puede vender al precio proyectado.
Unidad de fomento (UF) al 19 sep 2026Banco Central de Chilevía registro del sitio
Revisado: 10 sep 2026
- Ingreso no renta por venta de bienes raíces: Servicio de Impuestos Internos (Ley sobre Impuesto a la Renta (D.L. 824), art. 17 N°8 letra b))
Todo se calcula en UF, así que las tasas que ingresas son reales: un arriendo que solo se reajusta por IPC sube 0% al año y una inversión que empata a la inflación rinde 0%. La comparación supone que quien arrienda invierte de verdad el pie que no puso, y que cada año quien gasta menos invierte la diferencia.
Siguiente paso
Si conviene comprar, simula el dividendoCrédito hipotecario · Siguiente pasoCómo funciona
La comparación que sí sirve
Casi todas las conversaciones sobre esto se resuelven comparando el dividendo con el arriendo, y esa comparación está incompleta: ignora las 600 UF de pie que quien compra dejó de tener disponibles, ignora las contribuciones y la mantención, e ignora que el que arrienda puede tener esa plata rindiendo en otra parte.
Acá se comparan dos patrimonios al cabo de los años que elijas. Quien compra termina con la propiedad menos la deuda. Quien arrienda termina con el pie invertido más todo lo que fue ahorrando por pagar menos cada año. Y cada año, el que gasta menos invierte la diferencia: si el dividendo es más caro que el arriendo, el que arrienda invierte esa diferencia; si es al revés, la invierte el que compró.
Cómo se calcula
El que compra gasta cada año:
Costo de comprar = dividendos + contribuciones + mantención
El que arrienda gasta el arriendo del año, y su patrimonio crece así:
Cartera = (cartera anterior × (1 + rentabilidad)) + lo que se ahorró ese año
El patrimonio de quien compró es el valor de la propiedad menos lo que aún debe. Si eliges vender al final, se le restan la comisión de la corredora y el impuesto al mayor valor, porque el precio de lista no es la plata que llega.
Las tres cifras que deciden
La rentabilidad de tus inversiones. Es la que casi nadie pone y la que da vuelta el resultado. Si tu alternativa real es una cuenta que rinde lo mismo que la inflación, comprar gana casi siempre. Si de verdad inviertes a un 6% o 7% real, arrendar aguanta mucho más.
La relación entre arriendo y precio. Un arriendo de 10 UF por una propiedad de 3.000 UF es un 4% anual bruto. Mientras más caro el arriendo respecto del precio, antes conviene comprar.
Cuánto tiempo te vas a quedar. Los gastos de entrada y de salida —notaría, conservador, impuesto al mutuo, corretaje— se pagan una vez y se diluyen con los años. En horizontes cortos casi siempre gana arrendar; el año del cruce que muestra la tabla es justamente ese punto.
Ejemplo
Propiedad de 3.000 UF con 20% de pie contra un arriendo de 10 UF al mes, veinte años, plusvalía de 2% real y una cartera que rinde 3% real. El primer año arrendar va ganando: el que compró tiene 713 UF de patrimonio y el que arrienda 735 UF, porque sus 660 UF de pie siguen invertidas. Con los años la deuda baja, la propiedad sube y el cruce llega. Si en vez de 3% supones que inviertes al 12% real, arrendar no lo alcanza nunca.
Lo que esta comparación no incluye
Los gastos comunes, porque los paga igual el que arrienda y el que compra. Los impuestos a las ganancias de la cartera de quien arrienda, que en la práctica le restan algo. El riesgo de que te suban el arriendo o te pidan la casa, que no es plata pero pesa. Y el hecho de que una propiedad es difícil de vender rápido, mientras que una inversión financiera se liquida en días.
Preguntas frecuentes
¿Es cierto que arrendar es «botar la plata»?
No, y esta calculadora lo muestra: arrendar es pagar por usar algo, igual que el interés del crédito es pagar por usar la plata del banco. En los primeros años de un hipotecario, la mayor parte del dividendo es interés, no capital. Lo que sí es cierto es que con el tiempo la parte de capital crece y ahí comprar empieza a construir patrimonio de verdad.
¿Desde cuántos años conviene comprar?
Depende de los tres números de más arriba, no hay una regla fija. Lo que puedes hacer es mirar el año del cruce que entrega la tabla con tus datos: si piensas quedarte menos que eso, arrendar sale mejor incluso con plusvalía a favor.
¿Qué rentabilidad pongo en mis inversiones?
La que realmente obtienes, no la que te gustaría. Si tu plata está en una cuenta corriente, es 0% real o menos. Si está en un depósito a plazo o en un fondo, usa lo que rinde por sobre la inflación. Poner un número optimista acá es la forma más fácil de convencerse de algo que no es.
¿Y si el pie lo tengo pero no completo?
Entonces la pregunta previa es cuánto falta y cuánto demoras: eso lo calcula ahorro para el pie. Ojo con una trampa que esa herramienta muestra: si las propiedades suben, el pie que necesitas sube contigo.
¿Sirve si quiero arrendar la propiedad en vez de vivir en ella?
Para ese caso la comparación es otra, porque entra el arriendo que te pagarían a ti: está en renta inmobiliaria. Esta herramienta compara vivir arrendando con vivir en lo propio.